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Friday, November 30, 2012

Argentina: el precio del pagadios 4 : las excusas para huir de los cobradores



Mientras disfruta de un transitorio alivio por la postergacion del fallo a favor de sus acreedores, el gobierno de Cristina Kirchner y sus seguidores se embarcan en una nueva contorsión ideológica para evadir la realidad y su responsabilidad en el desastroso manejo de la deuda.

Esta nueva fantasia es la de la "deuda inmoral" por la que se pretende que hay "culpas iguales" entre quienes cobraron dolares y no los devuelven y los que los prestaron. La idea es que los compradores de bonos del gobierno argentino deberian saber que quienes los emiten no los pueden ni quieren pagar, y por lo tanto, si los compran son "culpables" de alentar al gobierno a estafar emitiéndolos.

Este argumento digno de Isidoro Cañones -ese clásico personaje de historieta argentino que vive huyendo de sus acreedores y sastres mientras sigue pidiendo prestado para jugar a la ruleta, tomar champan y hacerse trajes a medida- tiene gran atractivo para quienes apoyan los "pagadios" como actos de soberanía y se victimizan con la misma vehemencia con la que las mecheras sorprendidas robando acusan de robo a quienes las pescan con las manos en la masa.

La masa -los cientos de miles de millones de dolares que debe Argentina- es lo que hay que seguir con atencion para entender las razones de esta aparente huida de la realidad: son los gobiernos argentinos y sus socios comerciales locales los que cobran dolares a cambio de promesas de pago -bonos o pesos- y los gastan sin rendición de cuentas en torres de 7,000 dolares el metro cuadrado en Puerto Madero, yates, aviones, incrementos patrimoniales que desafían las explicaciones económicas  cuentas en el exterior y una trama de testaferros que periódicamente es investigada por jueces corruptos.

Mientras las obras a las que se destinarian los prestamos nunca se completan y subejecutan con sobreprecios, los gobiernos defaulteadores seriales azuzan a los habitantes de las villas que rodean sus residencia y barrios privados contra los "buitres" que los persiguen.

Poco importa que a los holdouts -que cumplen la misma higienica funcion de todo cobrador- se les sumen 700,000 jubilados -incluida la madre de la presidente que los trata de "caranchos"- , miles de jubilados italianos y otra larga lista de timados con "pesificaciones" de ahorros y promesas de pago en dolares.

Sin embargo, como al arquetipico Isidoro, a los gobiernos estafadores se les forma una creciente ola de estafados que comienzan a organizarse: la American Task Force Argentina (ATFA), el Club de Paris, el FMI, el CIADI y tambien las iniciativas legales de prohibirles el acceso al sistema financiero americano y europeo como el JEFSA (Judgement Evading Foreign States Accountability Act o Ley de Responsabilidad para Gobiernos Extranjeros Evasores)

Argentina no solo acumula una colosal cadena de acreedores estafados que la condena a la asfixia económica  sino que los provoca en forma suicida con insultos en foros internacionales y legales a tomar medidas cada vez mas drásticas.

Tras una década de "desendeudamiento", la deuda externa e interna retorna multiplicada  convertida en causa celebre internacional.

El Congreso de Estados Unidos ya está considerando eliminar a Argentina y Venezuela de la lista de países que reciben ayuda financiera del gobierno por su conducta de defaulteadores seriales:


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Referencias
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Tuesday, October 16, 2012

Argentina: primero se pierde lo prestado, despues la verguenza, por ultimo la Libertad



En otra manifestacion del aislamiento internacional y la paralisis economica interna generada por la autoasfixia financiera del cepo cambiario y la pesificacion forzada de deudas, la Fragata Libertad ha quedado incautada como garantia prendaria en el puerto de Accra, Ghana, por acreedores que reclaman 1,600 millones de dolares de deuda impaga convalidados por fallos firmes de tribunales en Nueva York, Reino Unido, el CIAI y la Union Europea.

Tras una decada de presentar el default como un acto patriotico y culpar a los que prestaron por reclamar el pago de lo comprometido en los bonos que el gobierno argentino entrego a cambio de dolares que en su mayor parte se destinaron a financiar fortunas personales -como los pisos de 7,000 dolares el metro cuadrado de Puerto Madero, los barrios privados en los que viven los funcionarios que pasaron del menemismo al kirchnerismo sin cambiar casi de puesto y las fortunas de los 40 empresarios que ganan licitaciones directas con precios fijados por ellos mismos- , la realidad se vuelve a imponer.

Argentina se ve forzada a esconder el avion presidencial, hacer que la Fragata Libertad huya entre gallos y medianoche de puertos franceses en los que le esperan sanciones similares, sin encontrar compradores para sus bonos o inversores para su petroleo por una sola y simple razon: el comportamiento delictivo de su gobierno y la ausencia absoluta de regla de ley.

La expropiacion de YPF ha precipitado sanciones de la Union Europea, el ICSID (CIADI en castellano) del Bamco Mundial, alejando aun mas la posibilidad de inversiones.



Los beneficios a las exportaciones han cerrado aun mas el mercado americano



Y la perdida de la fragata Libertad se suma como simbolo a la perdida de los fondos de Santa Cruz, las jubilciones privadas, los fondos del Banco Central, el pago a bonistas internos en pesos y el cepo al acceso a moneda extranjera de reserva.

Los argentinos han recurrido al humor y los cacerolazos para consolarse frente a las humillaciones cotidianas



Mientras tanto, los acreedores estafados se han continuado organizando y recurrido a "fondos buitres" -como llaman los estafadores a los fondos especializados en perseguir y cobrar a quienes dejan copiosas cuentas impagas a miles de estafados, como el American Tax Force Argentina, cuyos datos invitamos a leer y a 60,000 jubilados italianos que se resisten aun mas con la crisis europea a aceptar que les paguen un 30 % de lo prestado en Euros una decada mas tarde.

Jorge Lanata hizo en 2004 un interesante film tratando de averiguar a donde fue a parar la deuda, encontrando que -tras ingresar a las oficinas del gobierno que habia emitido los bonos-, el destino de los fondos y los pagos esra desconociddo

 

En la Argentina dedicada a vivir del default, el gobierno ha enfocado hacer un  nuevo y masivo "pagadios" sobre los recursos internos que ha incautado: jubilaciones, reservas del Banco Central, bonos provinciales, sueldos de policias, gendarmes y marinos, impuesto a las ganancias, inflacion del 25 % en dolares, fraude estadistico para licuar deudas y pagos, cortes de servicios basicos.

En la Argentina de 1930, la popular tira cómica Patoruzu presentaba a Isidoro Cañones como un ejemplo de la misma conducta, perseguido y "escrachado" por su sastre y huyendo por las ventanas de los hoteles en los que no había pagado, pidiendo prestado al indio Patoruzu y a su tio Coronel, Isidoro era un ejemplo para el escarnio.

En la Argentina dominada por el estado malhechor que se vanagloria de su delincuencia, Isidoro es el "modelo" mismo.

Postdata 

Los cadetes finalmente fueron "evacuados" de la Fragata embargada en un vuelo de... Air France, para evitar el riesgo de otro embargo a aviones de Aerolineas por los fallos que respaldan a los bonistas defraudados en New York y Europa y que obligaron a no usar el Tango 01 para viajar a Europa.
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Referencias
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Wednesday, October 5, 2011

Mitos y leyendas bolivarianas IV: echando la culpa "al Fondo": como vivir de (y para) el default

La crisis del Euro y el default de Grecia han servido para revivir otro de los mitos y leyendas que el populismo clientelista de Chávez y Kirchner ha cultivado para ocultar sus responsabilidades en sus respectivos defaults.

Los aterrados griegos, portugueses, españoles e italianos que se indignan hace unos meses de lo que se alegraban durante los años del Euro fuerte y el ladrillo sobrevaluado están sufriendo el típico estado de trance psicótico característico de una brusca y humillante caída autoprovocada -algo que el politólogo de la Sorbona y Harvard, Dominique Moisi llamaba en su libro "La Geopolítica de las emociones" (que comentáramos en este Blog) el "sentimiento de humillación" propio de quienes han sufrido una brusca verguenza pública.

Como los adictos al alcohol, el cigarrillo o las drogas, los "indignados" necesitan negar toda responsabilidad en su desgracia. Tienen que ser fuerzas perversas externas sobre las que no tienen control y -sobre todo- tampoco se sienten responsables.

Y aquí entran en la escena del endeudado que ha vivido durante años por encima de sus medios acumulando deuda en su tarjeta de crédito -como en la del delirio del alcohólico que pelea con el cantinero porque ya no le sirve más alcohol- los que le han prestado ese dinero como villanos de su microdrama personal y callejero.

De poco sirve explicarle al agitado por una tan súbita como previsible bancarrota que la palabra "acreedor" no quiere decir "usurero" ni "buitre" sino que designa a quien puso el dinero que el endeudado (bien o mal) gastó y se comprometió a devolver.

De poco sirve también tratar de explicarle que acusar al FMI o las agencias de crédito que no prestan sino miden la solvencia del gastador es como acusar al funebrero por la tasa de mortalidad o pegarle al médico que diagnostica la cirrosis o romper la raqueta cuando se falla el tiro. De poco sirve recordarles que el FMI advirtió a Argentina sobre las consecuencias de no salir de la Convertibiluidad desde 1992 y que el mismo FMI presidido por europeos se comprometio a monitorear a la Comunidad Europea de las de hacer una unión monetaria sin unidad fiscal desde 2001.

Un acto de psicosis que podría ser transitorio si no fuera porque además el adicto al consumo, la deuda en euros en tarjeta de crédito, las jubilaciones a los 50 y la vivienda regalada, una vez en bancarrota es el blanco perfecto para los verdaderos y únicos "buitres" en esta escena dantesca: los políticos clientelistas que le vendieron los buzones de la moneda fuerte, el crédito instantáneo y barato y el derecho al nivel de vida de escandinavos, americanos, ingleses y alemanes con la ética de trabajo de Zorba el Griego y sus discípulos de las noches de birra, el buen vivir del paro y las rutas del bacalao.

Y los buitres no pierden tiempo en arengar e indignar al indignado por varias razones, tan importantes y obvias para quien ha recuperado la sobriedad como invisibles para el que se sigue negando a verse en el espejo:
  1. Han sido los gobiernos previos -con argumentos de derechas (moneda fuerte y sana para todos) o de izquierdas (jubilaciones precoces y vivienda y educación gratuitas y sin aportes)- los que han entregado al insolvente la tarjeta y le han vendido los buzones.
  2. Son los gobiernos los que ahora necesitan borrar sus huellas digitales de los ahorros que le han devaluado y de los bienes que incautarán con el default -que invariablemente elimina la deuda de sus cajas comunitarias y empresas nacionales y monopólicas de capitalismo de cuates y "acciones de oro" y se la transfiere mediante megadevaluaciones en moneda degradada a los engañados- derivando la "culpa" a los que prestaron y tendrán que sufrir un "corte de pelo" del 50 al 70 o 100 por ciento de lo prestado o a los referees como el FMI, el BCE o las agencias de calificación.
  3. Finalmente, son los gobiernos clientelistas y sus aliados de las economías controladas, los que quieren vender el siguiente set de buzones a los aterrados e idiotizados que indignan: transferir sus ahorros a bancos "nacionalizados" (léase a la caja del gobierno), votar por los mismos que crearon el colapso para luchar contra los invisibles demonios del "capitalismo", los "fondos buitres" y de todos los fondos, el "Fondo" (en cuyo directorio siempre se han sentado los mismos funcionarios de los gobiernos que lo acusan de todos los males que han provocado)
Bajo la psicosis del default, la negación y proyección de culpas dirigirá la ira de quienes contrajeron la deuda a quienes les prestaron, llegando a extremos de pedir que se investigue como deshonestos o incompetentes a quienes prestaron dinero a personas deshonestas, insolventes e incompetentes como las que tomaron y dilapidaron los fondos...algo así como el ladrón que acusa a quien le acaba de sacar la billetera de descuidado. O la mechera que -descubierta con lo robado y las manos en la masa, acusa de ladrona a la cajera que le reclama el pago.

Lo más peligroso de la psicosis pre y post-default es que pone patas para arriba la realidad por períodos prolongados, convirtiendo al insolvente en paria financiero que se enorgullece de pagar tasas usurarias al Banco del Sur, el de China o al mismo gobierno -en forma de inflación de dos dígitos y megadevaluación- antes que cumplir con los pasos requeridos para recuperar el crédito ante los justificadamente espantados prestadores estafados y los ciudadanos de países serios donde se trabaja hasta los 68 años, no se toman más de dos semanas de vacaciones y cada uno cuida de no atrasarse con los pagos de tarjeta de crédito para no perder su credit scoring.

Tarde o temprano -y las chances son más de lo primero que de lo segundo- la psicosis de la "indignación" dará paso a la depresión y la aceptación de la realidad necesarios para -como los alemanes de la posguerra que donaron media jornada de trabajo durante varios años para recuperar la economía destruída por el gobierno nazi que habían votado- recuperarse.

Entretanto, una somera consulta a los registros del verdadero caso de Argentina puede ser beneficiosa. Aqui agregamos dos referencias a los trabajos de Michael Mussa ("Argentina y el Fondo") y el economista (también del FMI) Vito Tanzi , quien explicaba en forma contundente la clave de la precariedad financiera que sigue afectando a la Argentina 10 años después del default:
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"La Argentina se encuentra hoy (2007) nuevamente en la situación de la década anterior, cuando un temporario equilibrio fiscal se sostiene mediante un excepcional nivel de presión fiscal y un incremento en la deuda futura" (Tanzi, V. Argentina: an economic chronicle)

Cuatro años atrás (2007), Tanzi explicaba el origen del problema fiscal argentino y su nefasto impacto presente de manera clara y contundente:
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"Como ocurrió con gobiernos previos, tarde o temprano la actual administración deberá enfrentar el problema de resultados fiscales insostenibles generados por un rol del Estado en la economía que en una forma substantiva no ha cambiado. Ese rol requerirá más gasto público que el que el país puede financiar con ingresos genuinos." (Tanzi, V. Argentina: an economic chronicle)

El truco del default queda anulado cuando todos los gobiernos lo quieren aplicar al mismo tiempo -como Emmanuel Kant explicaba varios siglos atrás ocurre con todo acto inmoral que es, inevitablemente cuando se repite, también un acto estúpido-
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Referencias

Friday, July 30, 2010

Grecia revela el origen del "efecto Zorba" VI: 50 años de economía populista


Mientras piden 110.000 millones de Euros prestados para cerrar sus cuentas y maldicen en las calles al pérfido capitalismo que se los facilita, los políticos y muy especialmente los sindicalistas griegos dejan sin tocar las verdaderas causas de su debacle económica.

En la década de los sesenta, cuando Grecia disfrutaba de una bonanza naviera capitaneada por los Onassis y los Niarchos, fama cinematográfica con la Melina Mercouri de "Nunca en Domingo" y Anthony Quinn invitando a los anglosajones a bailar en las playas la danza despreocupada del grillo dominguero, una cadena de gobiernos "progresistas" sembraba las semillas del actual desastre:

Los sindicatos obtenían concesiones tales como ingenieros cobrando porcentajes fijos del capital puesto en edificios, abogados con licencias limitadas a un distrito para no competir, farmacéuticos cobrando el 35 % del margen de utilidad de los medicamentos,


jubilaciones del 96 % de los salarios vigentes (contra el 40 % de la próspera Alemania y el 73 % de la también quebrada España) a los 44 años con menos de dos aportantes por jubilado y pensionado y con salarios de empleados públicos representando el 13 % del PBI (contra el 11 %

de los "estados de beneficiencia" característicos de la Eurozona.

En suma, Grecia no ha quebrado por culpa de los "mercados" y la "especulación" sino por endeudarse para pagar un sistema colosal de clientelismo político que recuerda en forma inmediata al de los también quebrados Venezuela, Argentina y México.

Pero -como de costumbre- los causantes de la crisis y quienes se han comido y bebido la mega deuda -sindicatos, gobiernos locales, provinciales, "amigopolios y empresas estatales- lanzan a las calles a los subsidio-dependientes que crearon a protestar contra espantapájaros-piñata convenientemente inermes y combustibles como "el FMI" y los "capitales especulativos" mientras siguen poniéndose estos últimos en los bolsillos.

En la realidad, estos grupos enquistados en el "estado de beneficiencia" no sólo generan endeudamiento incontrolable sino que asfixian a la economía real de los países en los que operan.

Del mismo modo que Venezuela produce 40 % menos petróleo, México se queda sin él y Argentina expulsa a los sojeros hacia campos más protegidos de la rapiña gubernamental en Uruguay y Brasil, Grecia se ha convertido de potencia naviera y turística en paria comercial y financiero.

Los cruceros y buques de carga eluden los puertos griegos cargados de costos de estibadores invisibles que van a los sindicatos y utilizan los de Barcelona y Estambul y los cargueros y petroleros griegos ahora utilizan bandera panameña.

El sindicato de portuarios griego -PNO- ha frenado toda tentativa de instalar puertos turisticos ("home ports") haciendo que los cruceros -cuyos pasajeros gastan un promedio de 575 Libras en estos contra apenas 55 Libras en los puertos de amarra sin zonas de compras y paseo- los eludan.

Mientras que el turismo de cruceros ha crecido un 20 % en el Mediterraneo este año, ha caído un 10 % en Grecia.

Como la producción de petróleo en Venezuela y México y la produccíón agropecuaria en Argentina.

Pero los políticos que se financian con el Estado y sus operadores y proveedores son difícilmente los indicados para dirigirlo y controlarlo.

En los buenos tiempos, inflan el gasto para asegurarse reelecciones.

En los malos, siempre hay un enemigo externo e inerme para acusar de haberse llevado el dinero.

El voto por el clientelismo es un impuesto adicional e inevitable a la ignorancia de los votantes.
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Tuesday, April 6, 2010

Argentina - Deciamos ayer: 2008-2010 - subio la pobreza


Los datos de todas las fuentes, en avalancha, confirman los estimados de este Blog: la población de Argentina que no tiene ingresos para comprar la "canasta basica" definida por el INDEC duplica el cálculo oficial (18 %) alcanzando en promedio de todos los estimados un 35 % -lo que la ubica en los niveles que tenía en 2003 -cuando el primer período de Nestor Kirchner comenzó.


Tras bajar entre 2003 y 2006 como consecuencia de la suba meteórica de los precios de los granos exportables y los precios megadevaluados por el "3 x 1", ha vuelto a los niveles iniciales a pesar de "subsidios sociales" que aumentaron de 8,000 a 31,000 millones de pesos anuales.
Nuestro análisis del crecimiento de la pobreza entre 2003 y 2008

Fue confirmado por la CEPAL y Orlando Ferreres este año mostrando la ominosa tendencia creciente:

En rigor, la pobreza no ha aumentado "a pesar" de los subsidios sino debido a los mismos, por tres razones fundamentales:
  1. Los "subsidios" estimulan a las empresas a no invertir ni producir, ya que les compensan las pérdidas por vender a los precios fijados por el gobierno, haciendo que sea mejor negocio limitar o reducir la produccion e inversion en alimentos, combustibles y energia que arriesgarse a ampliarla tomando créditos al 15 % (que es lo que paga Argentina desde su default) o al 9 % (si se concreta el "canje") que deberían devolverse con ingresos... devaluados

  2. Los "subsidios sociales" estimulan el desempleo pues transforman el ejército de desocupados generados por la megadevaluación de 2002 en "pensionados sociales" que no generan ingresos ni se capacitan para la actividad productiva. La fórmula es simple: Plan social = empleo público - trabajo . Esto explica la aparente "paradoja" de las cifras que publica el INDEC para 2009, indicando que "disminuyó la pobreza" y -al mismo tiempo- aumentó el desempleo.

  3. Los impuestos siderales a la producción y el trabajo legal requeridos para alimentar a los "subsidios a la desocupación" aumentan el empleo en negro -que ya alcanza al 36 % de la fuerza de trabajo, reduciendo la recaudación efectiva para esos fines.
Nuestros estimados -que venimos publicando desde 2008- han sido confirmados una vez más.

La toma de nueva deuda para sostener el sistema -que ya ha desbordado la recaudación impositiva más alta de América, los ingresos por retenciones, las jubilaciones y las reservas del Banco Central- trata de postergar el colapso para el 2011, apostando a que los goles de Messi permitan "pasar el invierno" y llegar a fin de año.

El gobierno argentino "compra tiempo" una vez más, hipotecando el futuro.
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